Noel baba, hiç istemese de emekli olma yaşı gelmiştir. Artık yerine bakacak güvenilir birini bulmak zorundadır. Milyonlarca adayın arasından seçilecek yeni çocuk, temiz bir kalbe sahip, bir yetim ve adı Nicholas olmalıdır. Dünyanın diğer ucunda, tam da bu özelliklere sahip bir aday vardır. Ancak kendine olan güvensizliği ve yükseklik korkusu, Nicholas’ın ileride Noel baba’nın yerine geçmesine engel teşkil etmektedir. Noel baba, yine de bu küçük çocuğa bir şans vererek onu yakından tanımaya karar verir.